Análisis financiero y de gestiónImpreso

SOBRE EL AUTOR

Rodrigo Estupiñán Gaitán

Contador Público y Especialista en Revisoría Fiscal y Control de Gestión, experto en NIIF, NAI, SIPLAFT, controles interno y riesgos; desarrolla su ejercicio profesional con más de 40 años de experiencia en Auditoría Interna, Revisoría Fiscal y Asesoría Financiera y Contable en varias empresas del sector financiero, real y solidario. Profesor de pregrado, postgrado y conferencista nacional e internacional en Revisoría Fiscal, Normas NIIF y NAI, Auditoría Interna, Auditoría Forense, Evaluación de Riesgos, Análisis Financiero y de Gestión. Autor de los libros: Pruebas selectivas en la Auditoría, Papeles de trabajo en la Auditoría Financiera, Contabilidad de inflación, Estados de flujos de efectivo y otros fondos, Estados financieros básicos bajo NIIF/NAI, Patrimonio en las sociedades, Administración de Riesgos (ERM) y la Auditoría Interna y Control Interno y Fraudes, Implementación de NIIF.

TABLA DE CONTENIDO

Prólogo

Análisis de los estados financieros
Análisis horizontal
Análisis vertical
Ratios, razones o indicadores financieros
Ajustes por inflación
Estado de flujos de efectivo
Análisis de gestión
Gerencia integral de riesgos o administración de riesgos
Las comparaciones en el análisis financiero
Diagnóstico financiero
La empresa y la información financiera y contable
Interpretación, análisis y diagnóstico de los estados financieros
Introducción
La eficiencia en la gestión empresarial
El control de gestión

Primera parte La empresa, el control y la información financiera
Objetivos
Capítulo 1 La empresa
La empresa
Sociedad por Acciones Simplificadas (SAS)
Obligaciones jurídicas y tributarias de las empresas
Obligaciones jurídicas 10 Obligaciones tributarias
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2 Los hechos económicos y las transacciones en las empresas
Los hechos económicos
Flujo normal de las transacciones
Hechos económicos y transacciones
Sistemas
Definición
Clases de sistemas
Base de datos
Efectos de los hechos económicos
Funciones de los ciclos transaccionales
Planeamiento financiero
Definiciones
Funciones básicas del directivo o gerente
Tareas relacionadas con los hechos económicos
Función de inspección y vigilancia
Proceso de planeamiento financiero y control
Supervisión del funcionamiento de los ciclos
Insertar prwguntas y cuestionamientos

Capítulo 3 El control interno en las empresas
¿Qué es el control interno?
La importancia del control
Modelo COSO
Componentes de control interno bajo el COSO
1º Componente del COSO: ambiente de control
2º Componente del COSO: la evaluación de riesgos
3º Componente del COSO: las actividades de control
4º Componente del COSO: información y comunicación
5º Componente de COSO: monitoreo
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4 coso ii–administración del riesgo empresarial (ERM)

Capítulo 5 Fundamentos de la contabilidad financiera
¿Qué es la contabilidad?
Usuarios internos y externos
Estructura de la contabilidad financiera
La globalización en la economía
La necesidad de globalización o internacionalización de la contabilidad
La contabilidad administrativa y financiera
Contabilidad de gestión
Consideraciones especiales sobre convergencia de PCGA nacionales a NIIF
Prima la presentación de la información financiera
Nuevos requerimientos
Normas Internacionales de Información Financiera
Conjunto completo de estados financieros
La partida doble y sus adaptaciones
Contenido
Adopción por primera vez
Principales estándares aplicables a la presentación de estados financieros y sus notas
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 6 Técnicas en la contabilidad financiera
Aspectos generales
Reconocimientos de los activos, pasivos, ingresos y gastos
Medición de los activos, pasivos, ingresos y gastos
Proceso de la contabilidad financiera
Plan de cuentas
Manual de políticas contables
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 7 Estados financieros de propósito general
Estados financieros con propósito de información general
Hipótesis de negocio en marcha
Base contable de causación o devengo
Políticas contables
Estimaciones contables
Errores
Conjunto completo de los estados financieros
Estado de Situación Financiera (ESF)
Información a presentar en el estado de situación financiera
Estado de Resultados Integral (ERI)
Desglose por naturaleza y función de los gastos
Presentación de ERI
Modelo del Estado de Resultados por naturaleza
Modelo del Estado de Resultados por función
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Informes del estado de flujos de efectivo
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 8 Estados financieros de propósito especial
Introducción
Balance inicial
Estados financieros intermedios
Estado de costos
Estado de inventario
Estados financieros extraordinarios
Estados financieros de empresas en liquidación
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 9 Estados financieros certificados y declaraciones de la administración
Estados financieros certificados
Estados financieros dictaminados
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 10 Notas a los estados financieros
Modelo de presentación de notas a los estados financieros
Información general
Bases de elaboración y políticas contables
Bases de consolidación
Inversiones en asociadas
Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias
Costos por préstamos
Impuesto a las ganancias
Propiedades, planta y equipo
Activos intangibles
Deterioro del valor de los activos
Arrendamientos
Inventarios
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Acreedores comerciales
Sobregiros y préstamos bancarios
Beneficios a los empleados pagos por largos periodos de servicio
Provisión para obligaciones por garantías
Supuestos clave de la incertidumbre en la estimación de pagos por largos períodos de servicio
Restricción al pago de dividendos
Notas descriptivas cuantitativas
Notas de información general
Resumen de las notas a los estados financieros
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 11 Estados financieros consolidados
Entidad de cometido específico
Presunción de control
etodología para la consolidación de estados financieros
Excepciones a la inclusión de estados financieros dentro del proceso de consolidación
Procedimientos generales y específicos para preparar los estados financieros consolidados
Procedimientos generales
Procedimientos específicos
Preguntas y cuestionamientos

Segunda parte interpretación, análisis y diagnóstico de los estados financieros
Desarrollo de competencia
Capítulo 1 Lectura e interpretación de los estados financieros
Estados financieros
Cómo leer o interpretar un estado de situación financiera (ESF)
Aspectos a tener en cuenta en la interpretación de un ESF
Importancia en consultar las notas a los estados financieros
Principios en finanzas de fuentes y usos de fondos
¿Cómo se inicia el análisis de un ESF?
Cómo leer o interpretar el ERI
Presentación del ERI por gastos por su función
Presentación del ERI por gastos por su naturaleza
Otros cambios en las NIIF
¿Cómo se inicia el estudio o profundización de un ERI (ER)?
Pasos a seguir complementarios
Recomendaciones especiales
Partidas que debe contener un ERI integral
Cómo leer o interpretar el estado de cambios en el patrimonio (ECP)
La información que se debe presentar en el ECP
¿Cómo se debe analizar?
¿Cómo leer o interpretar un estado de flujos de efectivo?
¿Cómo leer o interpretar los estados consolidados?
Entidades de cometido específico
Combinación de negocios
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2 Análisis vertical
Práctica de análisis vertical dentro de un ESF
Análisis general de las cifras de la aplicación de un análisis vertical en la Compañía Industrial y Comercial, SA, del ESF
Práctica de análisis vertical dentro de un ERI
Análisis general de las cifras de la aplicación de un análisis vertical en la Compañía Industrial y Comercial, SA del ERI
Estados financieros relativos
Resultado del análisis
Tendencia general
Generadores de valor
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3 Análisis horizontal
Análisis general de las variaciones del ESF
Factores que representan algunas variaciones dentro de un análisis horizontal
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4 nálisis de estados financieros reexpresados
Valores corrientes
Principio contable del mantenimiento del patrimonio
Beneficios de la reexpresión en los estados financieros
Metodología de reexpresión de los estados financieros
Estados financieros a reexpresar
Revelaciones asociadas
Aplicación práctica
Resumen con los ejemplos citados
Estados Financieros Reexpresados bajo NIIF
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 5 análisis de ratios o factores
Factores de solvencia y rentabilidad
Análisis de solvencia
Análisis de cuentas por cobrar
Rotación de cuentas por cobrar
Análisis de inventario
Rotación de inventario
Recomendación especial
Días de inventario disponible promedio o período de existencias de inventarios
Materia prima disponible para la producción (MPDP)
Costos de producción (CP)
Costos de ventas (CV)
Fórmulas de rotación de materias primas, productos en proceso y terminados
Razón de propiedades, planta y equipo (activos fijos) con el pasivo a largo plazo o razón de estabilidad
Razón de estabilidad (RE)
Razón de pasivos sobre capital contable de los accionistas
Ejercicios
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 6 Análisis de rentabilidad
Factores de rentabilidad
Interrelación de los factores de solvencia y rentabilidad
Análisis de rentabilidad
Conclusión de la aplicación de gestión de los indicadores financieros
Resumen
Preguntas y cuestionamientos
Análisis para determinar un diagnóstico financiero
Gestión de productividad
Taller de diagnóstico financiero
Gestión de activos
Gestión de liquidez
Gestión de financiamiento
Gestón de patrimonio
Gestión de ventas
Gestión en costos
Gestión en productividad
Conclusiones de la gestión integral
Fortalezas y debilidades
Preguntas requeridas para una adecuada investigación
Detección de hallazgos e identificación de problemas
Problemas en el diagnóstico financiero
Causas y efectos de aspectos típicos
Iliquidez
Capital de trabajo
Endeudamiento
Rentabilidad
Preguntas y cuestionamientos

Tercera parte La eficiencia en la gestión empresarial
Capítulo 1 Filosofías de gestión y la eficiencia empresarial
Filosofías de gestión
La eficiencia empresarial
Construcción de conocimiento y evaluación de un negocio
Análisis GESI o PETS
Matriz FODA O DOFA
Aspectos internos: fortalezas y debilidades
Aspectos externos: oportunidades y amenazas
Las cinco fuerzas
Amenaza de entrada de nuevos competidores
La rivalidad entre los competidores
Poder de negociación de los proveedores
Poder de negociación de los compradores
Amenaza de ingreso de productos o servicios sustitutos
Programa de identificación de riesgos
Cómo alcanzar hábitos de éxito en una organización
Los siete hábitos de la gente altamente efectiva
Cómo se aplican mejor los recursos de una empresa
¿Qué debe incluir un proyecto?
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2 Planeación y presupuesto
Cómo efectuar un presupuesto y su proyección financiera
La metodología para la preparación del presupuesto
Presupuesto de efectivo o flujo de caja
Proyecciones financieras en términos corrientes y en términos constantes
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3 Punto de equilibrio
Fijación de precios
Solución del ejercicio
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 4 Informes anuales de una empresa
Aspectos de los informes
Ejemplo de informe de gestión distribuidora y exportadoras
Empresa manufacturera
Situación económica
Preguntas y cuestionamientos

Cuarta parte Control de gestión
Objetivos
Capítulo 1 Aspectos fundamentales del control de gestión
Evolución del control de gestión
Información general
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2 Balanced Scorecard
Balanced Scorecard
Resumen
Preguntas y ejecicios

Capítulo 3 El valor económico agregado (EVA)
Flujo de Caja
Evaluación financiera
Programa de motivación y captación
Sistema de información para optimizar la creación de valor
Valor económico agregado
Logro de generación de valores por entidades públicas
Gobierno Nacional
Gobierno departamental
Gobierno municipal
Sector servicios públicos
Sector servicio de salud
Sector servicio de educación
Institutos descentralizados
Preguntas y ejercicios

Capítulo 4 Indicadores de gestión
¿Qué es un indicador de gestión?
Indicadores de gestión de procesos
Eficiencia
Ejercicios
Eficiencia total
Eficacia
Efectividad
Indicadores de resultado por áreas
Arreglos para la retroalimentación y mejoramiento continuo
Indicadores estructurales (IE)
Indicadores de recursos (IR)
Indicadores de proceso (IP)
Indicadores de personal (IPE)
Indicadores de atención de quejas y reclamos (IAQR)
Indicadores de aprendizaje y adaptación (IAA)
Indicadores de gestión financieros
Razones de actividad
Indicadores de insumos o de economía
Conclusiones referidas a los indicadores de gestión
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 5 Ejercicio integral con aplicaciones de indicadores de gestión, financieros y de procesos
Indicadores de gestión financieros
ERI y datos complementarios

Capítulo 6 Riesgos
Generalidades
El riesgo en el sector financiero
Otras clases de riesgos que afectan la industria financiera
Análisis financiero y de gestión de entidades financieras
Indicadores del sector asegurador
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 7 Derivados o futuros financieros
Preguntas y cuestionamientos

Quinta parte Los flujos de fondos o de efectivo
Objetivos
Capítulo 1 Fluidos de fondos
Análisis de variaciones cuentas de activos, pasivos y patrimonio
Pasivos Estimados y Provisiones
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 2 Flujo de caja libre
Modelo 1: Flujo de caja libre operacional y no operacional
Resumen comparativo del Flujo de Caja Libre con el Estado de Resultados
(Modelo 2: Flujo de Caja Libre (FCl) para pagar a los socios y pasivos externos
Modelo 3: Flujo de caja libre
Conciliación de los modelos de flujo de caja libre
Proyección de un flujo de caja libre
Preguntas y cuestionamientos

Capítulo 3 Estado de cambios en la situación financiera
Metodología para preparar y presentar el ECSF

Capítulo 4 Estado de flujos de efectivo
Glosario
Siglas utilizadas
Bibliografía