Modelos financieros con ExceleBook
Herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales

SOBRE EL AUTOR

Jairo Gutiérrez Carmona

Magíster en Ciencias Financieras y de Sistemas, en Gestión de organizaciones y economista de la Universidad Nacional de Colombia. Docente universitario y consultor en elaboración, modelaje y evaluación de planes estratégicos y valoración de empresas. Autor de los libros

Planeación financiera y gestión del valor y Matemáticas financieras con Excel.

TABLA DE CONTENIDO

Presentación

Primera parte. Fundamentación de los modelos financieros

Capítulo 1. Planeación financiera
1.1. Proceso de planeación
1.2. Objetivos de la empresa
1.3. Funciones de la gerencia financiera
1.4. Objetivo de la gerencia financiera

Capítulo 2. Modelos financieros
2.1. Concepto de modelos
2.2. Clasificación de los modelos financieros
2.2.1. Modelos según su propósito
2.2.2. Modelos según el horizonte de tiempo involucrado
2.2.3. Modelos según la metodología de solución
2.2.4. Modelos según la forma de cuantificar las variables elementales
2.2.5. Modelos según el grado de detalle
2.3. Modelos financieros con enfoque de sistemas
2.4. Perspectiva de los modelos financieros
2.5. Modelos financieros y data analytics
2.5.1. Características de la información
2.5.2. Nivel de uso de los modelos financieros
2.5.3. Business intelligence (BI) y modelos financieros

Capítulo 3. Diseño, construcción y auditoría de modelos
3.1. Etapas para la creación de un modelo
3.2. Estructura de la hoja de cálculo excel
3.2.1. Barra de herramientas
3.2.2. Introducción de cálculos
3.2.3. Cuerpo de la hoja de cálculo
3.3. Buenas prácticas en la construcción de modelos financieros
3.3.1. Características de un buen modelo financiero
3.3.2. Buenas prácticas para la estructura de un modelo
3.3.3. Buenas prácticas para la construcción de fórmulas
3.3.4. Buenas prácticas para la documentación del modelo

Segunda parte. Técnicas de análisis de los modelos financieros
Preámbulo de la segunda parte. Presentación del modelo base
Solución del modelo base
Resultados del modelo base

Capítulo 4. Herramientas del excel para el modelaje financiero
4.1. Funciones
4.2. Tabla de datos
4.3. Buscar objetivo
4.4. Administrador de escenarios
4.5. Solver
4.5.1. Definición de restricciones en solver
4.5.2. Métodos de resolución en solver
4.5.3. Escenarios con solver
4.5.4. Informes de solver
4.6. Macros

Capítulo 5. Análisis de escenarios
5.1. Creación de escenarios
5.2. Escenarios independientes

Capítulo 6. Análisis de sensibilidad
6.1. Concepto estratégico del análisis de sensibilidad
6.1.1. Grado de sensibilidad
6.1.2. Análisis de sensibilidad y estrategia
6.2. Análisis de sensibilidad puntual
6.3. Análisis de sensibilidad factible
6.4. Análisis de sensibilidad de rango
6.5. Análisis de sensibilidad parcial
6.6. Análisis de sensibilidad de escenarios
6.6.1. Sensibilidad interna del escenario
6.6.2. Sensibilidad combinada de escenarios
6.6.3. Sensibilidad de tabla dinámica de escenarios

Capítulo 7. Optimización de resultados
7.1. Programación lineal
7.2. Programación entera
7.3. Programación no lineal
7.4. Programación con variables binarias
7.5. Programación por objetivos
7.5.1. Solución con restricciones duras
7.5.2. Solución con restricciones blandas
7.6. Programación por objetivos múltiples

Capítulo 8. Simulación de resultados
8.1. Concepto estratégico de la simulación de resultados
8.2. Simulación de montecarlo
8.3. Archivo macrosimulación
8.4. Análisis de riesgo

Capítulo 9. Conceptos estadísticos de la simulación
9.1. Estadística descriptiva
9.1.1. Conceptos generales
9.1.2. Medidas de posición
9.1.3. Medidas de dispersión
9.1.4. Distribución de frecuencias
9.2. Funciones de distribución de probabilidad
9.2.1. Distribución normal
9.2.2. Distribución personalizada
9.2.3. Distribución uniforme discreta
9.2.4. Distribución triangular
9.2.5. Distribución uniforme continua
9.2.6. Distribución lognormal
9.2.7. Distribución logística
9.2.8. Distribución pareto
9.2.9. Distribución beta
9.2.10. Distribución binomial
9.2.11. Distribución poisson
9.2.12. Caminata aleatoria
9.3. Estadística para la simulación
9.3.1. Teorema del límite central
9.3.2. Medidas de forma
9.3.3. Tamaño de la muestra
Tercera parte. Aplicación del excel en modelos financieros

Capítulo 10. Ejemplo integral
10.1. Presentación del ejemplo integral
10.2. Ejemplo integral resuelto
10.3. Simulación de resultados

Capítulo 11. Valoración estratégica de empresas
11.1. Proyección de estados financieros
11.2. Variables de la valoración de empresas
11.2.1. Horizonte de planeación – n
11.2.2. Flujo de caja libre – FCL
11.2.3. Tasa de descuento o costo de capital – WACC
11.2.4. Valor terminal – VT
11.3. Cálculo del valor de mercado de la empresa

Capítulo 12. Evaluación de proyectos
12.1. Proyecto: correas para exportación
12.1.1. Estudio financiero
12.1.2. Evaluación financiera del proyecto
12.1.3. Análisis de escenarios
12.1.4. Simulación de resultados
12.2. Proyecto: inversión en tractocamión
12.2.1. Análisis de sensibilidad de valor
12.2.2. Análisis de escenarios
12.2.3. Optimización
12.2.4. Simulación
12.3. Proyecto: inversión en licencia de un medicamento

Capítulo 13. Casos resueltos de modelos financieros
13.1. Casos de inversiones financieras
13.1.1. Análisis de rentabilidad – riesgo de un bono
13.1.2. Modelo de optimización de un portafolio
13.1.3. Análisis de una inversión en acciones
13.1.4. Análisis de un fondo de retiro
13.2. Casos de selección de alternativas
13.2.1. Alternativas para la exportación de flores
13.2.2. Selección de una estrategia de distribución
13.2.3. Selección cultivo
13.3. Casos de optimización
13.3.1. Optimizar endeudamiento
13.3.2. Optimizar eva
13.3.3. Optimización publicidad
13.3.4. Optimizar compras
13.4. Casos de costo-volumen-utilidad
13.4.1. Punto de equilibrio de un restaurante
13.4.2. Fábrica de bicicletas
13.5. Casos de opciones reales
13.5.1. Presentación opciones reales
13.5.2. Valoración portal web
13.5.3. Inversión en pozo de petróleo
13.5.4. Inversión en edificio de parqueaderos

Capítulo 14. Casos propuestos de modelos financieros
14.1. Bono en dólares
14.2. Análisis de precios y costos
14.3. Inversión en restaurante
14.4. Fábrica de uniformes
14.5. Inversión en bono-pensión
Referencias